信托公司的收入来源(信托公司的营业收入是哪些)

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「今天是木子读吧陪你的第916天」


大金融行业涵盖的细分领域非常广泛,在A股市场上,以银行业、证券业和保险业为代表,其他金融细分行业还包含信托、融资租赁、期货、互联网金融等,大金融越来越趋于多元化了。


银行作为金融之母,人类所有的活动归根结底都离不开银行,更与我们的生活息息相关。随着人们对理财及财富管理需求的增长,现代银行业在改革的同时,也必将迎来一波生长,今天我们还是主要聊聊银行业。


按照专业机构对银行的定义,依法成立的经营货币信贷业务的金融机构,是商品货币经济发展到一定阶段的产物。按照基本类型,大致可以分为中央银行、政策性银行、商业银行、投资银行、世界银行等。


我们国家的中央银行就是中国人民银行,常被称为“央妈”;投资银行就是高盛、摩根士丹利等银行;商业银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务承担信用中介的机构。商业银行是金融机构之一,而且是最主要的金融机构,主要业务包括公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等业务。


我们日常生活中接触的工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行等都属于商业银行。


其中国有大型商业银行包括:中国银行、工商银行、交通银行、建设银行、农业银行、邮政储蓄银行。


全国性股份制商业银行包括:招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦东发展银行、华夏银行、平安银行、广发银行、渤海银行、浙商银行、恒丰银行。


城市商业银行包括:北京银行、天津银行、河北银行、南京银行、杭州银行等


农村商业银行包括:北京农村商业银行、天津农村商业银行等。农村商业银行是由原农村信用合作社转制而来的。

了解了银行的分类之后,在投资银行股票前,你还需要了解银行是如何赚钱的,也就是银行的主要盈利模式。我们都知道的是,银行通过吸收储户存款,再向企业或个人发放贷款,通过存款与贷款之间的利息差赚钱。其实,这只是银行盈利的方式之一,除此之外,银行挣钱的方式还有很多种。


银行最主要的收入来源有三种:


①赚利息差

对于所有商业银行来说,通过吸收存款,再将钱贷出去以获取利息差,可以说是银行收入的重要利润来源。这几乎是一种只赚不赔的买卖,因为存款与贷款之间的利息差非常大,银行的利润空间也非常大。


事实上,银行的利息差也并不那么好挣,而且里面存在诸多风险。银行吸收到的存款不可能全部用于放贷,必须预留一定的存款准备金给“央妈”,以应付客户支取资金的需求。尽管存款准备金也能获得一部分利息,但相比银行放贷的利息低很多。也就是说,银行吸收的存款,必须有一部分预留款,不能用于获取利息差。


就银行贷款给企业来说,如果企业破产了,那该企业在银行的贷款就会成为无法收回的不良资产。如果银行向外发放10亿元的贷款,全部顺利收回的话,大约能获得4亿元到5亿元的利息,若其中出现一笔5亿元的坏账,那银行整个资金运作就可能变为亏损了。而银行放贷的钱是储户的,需要支付给储户利息。所以,市场对银行的不良资产情况一直以来都是持怀疑态度的,这也就导致了银行业整体估值偏低。


②手续费与佣金收入

银行的这一项收入对于普通投资者来说知道的很有限,一般来说,这部分收入在银行整体收入中占比是比较高的。其实,银行这部分收入几乎是无成本的,毕竟现在管理信用卡或者银行卡只需系统处理即可。


如果将银行各门店和网点的支出都作为手续费收入的成本,那么,这部分业务收入肯定是亏损的。但银行开立营业部、支行,并不是为了获取手续费,主要功能还是在吸纳更多的存款。但如今银行借助互联网办理的业务越来越多,越来越多的挤压了营业部和营业网点的线下业务。所以,现在很多银行开始缩减营业部、支行和营业员,这也是银行降低营业成本的一种需求,也是未来银行业竞争的必然。


③投资收入

银行的业务不只是吸收存款和发放贷款,银行也会向其他同业或金融机构拆借资金或购买政府、企业的债券,以丰富投资选择。不过,这部分资金也不是没有风险,一旦购置的企业债券出现兑付风险,就可能让银行甚至是购买银行理财产品的客户面临风险。

银行的行业特点

与其他行业不同,银行业具有非常鲜明的特点,具体表现在以下几个方面:


①稳步成长

做投资最关心的并不是一家企业现在的盈利能力如何,而是更关注它以后的盈利能力如何。也就是股票的成长性如何,这才是你应该最关心的问题。


也正因如此,很多业绩不好的成长型企业,才会获得较高的估值。那银行股的成长性到底如何呢?肯定不属于高成长性行业,但也不是没有成长空间的夕阳产业,而是一个能够获得稳步成长的行业。


银行的成长与货币量密切相关,只要市场上的货币量增加,银行业的资金周转就会增加,银行业就不愁收入和利润。比如,企业的社会平均工资一直上升,那么物价也会呈现出上升态势。


站在个人的立场来看,手上的钱更多了,其购买力就会下降。但从银行的角度来看,社会上的资金持续增加,银行的成长性就不会有问题,只要市场上有资金流动,银行就会有业务。

银行的三个重要收入来源

《股市真规则》-帕特·多尔西

②高杠杆

通过前面对银行业盈利模式的介绍,大家清楚了银行是靠吸收储户存款然后放贷获取利息的。对于银行来说,储户的钱并不是自有资金,而是一种负债。且储户的资金量是非常大的,这就让银行在往外放贷时具有了杠杆功能,而且是极高的杠杆。


如果个人放贷业务占据银行外贷款的比重较高,一旦房地产市场出现异常,比如前段时间出现部分地区的弃供,就会对银行造成较大的风险。另外,如果单一大客户所占的贷款金额比重过高,也可能为银行的运营带来较大的风险,比如地产公司的贷款。


不过,从银行业诞生的那天起,就注定会伴随着高杠杆,银行业也会通过自身的风险防控机制来控制这种风险。从投资者的角度来看,肯定是银行的不良贷款越少越好,这种不良贷款比例降低,会极大地提升银行整体的利润水平。


③受政策影响较大

金融行业是受国家金融监管部门重点监督的行业,所以,整个银行业的收益水平也会受政策的影响出现波动。比如,央行降低存款准备金率,商业银行就可以将更多的资金用于发放贷款,从而获得更高的利润。


股票的价值与投资价值是不一样的,很多绩优股都是有价值的,但如果股票价格远远高于价值,就不具备投资价值;当价格低于内在价值,出现低估,就具备了投资价值。


若想坚持做价值投资,长线持股,就更必须从股票的内在价值入手,寻找那些具有长线投资价值的股票,这才是股票投资的真正王道。



银行的三个重要收入来源


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银行的三个重要收入来源

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