接上文《2022年上市银行资产盈利能力拆解及对比分析（上）》
七、总资产手续费收益率
该指标考察的是银行的中间业务能力（手续费净收入）与总资产之间的关系，不同的银行间同样差异巨大。银行的中间业务与银行的表内资产规模存在着间接关系，比如存款规模较多的银行要么是触达的客户规模较多，要么是客户的净值较高，因此，其代销业务手续费、理财手续费、卡手续费等也会较多。该指标能反映出银行客户的“综合收益”情况。
计算公式：
总资产手续费收益率＝手续费净收入÷平均资产总额
平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2
表6-总资产手续费收益率
如表6所示，收益率最高的招商银行0.97%，最低的渝农商行0.15%，相差超过6倍。而像邮储银行、北京银行也只有0.2%和0.22%，相差高达5倍。超过0.5%的银行除了招行外，只有兴业银行0.5%和平安银行0.59%，大部分银行都在0.3上下。
该指标的差异反映出了不同银行在中间业务上竞争力的差异。
八、总资产成本费用率
从第四节到第七节讨论的都是与收入相关的指标，是对收入的一个拆解。接下来的三节我们看一下与成本有关的指标。
银行营业成本当中最主要的两块是信用成本（信用减值损失）和业务及管理费。首先来看一下这两块成本之和与总资产的关系。
计算公式：
总资产成本费用率＝（信用减值损失＋业务及管理费）÷平均资产总额
平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2
表7-总资产成本费用率
如表7所示，国有银行的费用率是最低的，基本在1%多一点，主要是其信用成本较低。而股份行的费用率是相对较高，最高的是平安银行2.36%，浙商银行1.81%、招商银行1.75，华夏银行估计也在1.75%左右。城商行的情况则介于国有行和股份行之间。
对比下表1就可以发现，实际上正是股份行较高的费用率导致了其较低的ROA。
注：ROA 约＝ 总资产净营收率－总资产成本费用率
九、总资产减值率
银行的信用减值不仅仅包含贷款的减值，也包含金融资产的减值，同业资产以及表外资产减值等等，因此银行总的信用成本高低需要考察信用减值与资产总额之间的关系。
计算公式：
总资产减值率＝信用减值损失÷平均资产总额
平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2
表8-总资产减值率
如表8所示，减值率的情况与总费用率类似，国有银行非常低，全都不足0.5%，其中邮储银行只有0.27%。股份行相对较高，其中，平安银行最高1.39%，浙商银行1.13%，华夏银行和浦发银行估计也在1%左右。城商行的情况介于国有行和股份行中间，基本在0.5%-1%之间，这主要是因为城商行贷款占比较低，金融投资占比较高所致。
由此可见，信用成本的差异是造成总费用率差异的主要原因，同时也是造成ROA差异的主要原因。
十、总资产费用率
计算公式：
总资产费用率＝业务及管理费÷平均资产总额
平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2
表9-总资产费用率
如表9所示，业务及管理费的情况各银行间差异不大，只有招行超过1%为1.17%，宁波银行0.99%和平安银行0.96%接近1%，其他银行大多在0.6%-0.7%。
如果进一步分析，招行和宁波这块费率较高的原因主要是因为其员工薪酬费用占比较高，可能与金融科技人才投入有关系，而平安银行则主要是一般行政费用率较高，可能是因为其零售业务的扩张需要更多的业务推广费用所致。
十一、结论
从代表最终盈利能力的ROA上看，招商银行一枝独秀，首先是其表内资产可以产生更多的营业净收入，一方面是其表内息差业务收益率仅次于平银排在第二位，另一方面是中间业务收益率排名第一且遥遥领先；其次是其总的成本费率控制的较好，虽然高于国有大行，但差距不大，与其他股份行也比较接近，且显著低于平安银行，因此综合下来其ROA非常高。
国有银行中，尤其是工行和建行，虽然资产创造营业净收入的能力要比股份行和城商行略差一点，但其资产的信用成本极低，造成其成本费率显著低于股份行和城商行，最终结果是其ROA相对较高。
招行以外的股份行尽管其资产创造营业净收入的能力是最强的，但是其资产的信用成本最高，最终结果就是资产盈利能力最弱。
城商行的情况类似与国有行，其资产创造营业净收入的能力要弱于股份行，但其贷款占比较低，造成其信用成本较股份行更低，因此其盈利能力略好于股份行。
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