新京报贝壳财经讯（记者张晓翀）周五离岸人民币兑美元汇率大幅反弹，日内暴涨超1500点，单日升幅一度超过2%，创下有记录以来最大单日涨幅，收复7.18关口。离岸人民币市场走势亦推动在岸人民币兑美元汇率持续拉升。
复盘当日走势，人民币兑美元即期汇率在以7.3140开盘后一路走高，16时30分收盘报7.2703，较上一交易日上涨497点。夜盘交易时间后，人民币兑美元升幅扩大，进一步收复7.20关口，盘中触及7.17关口，单日升幅超过1400点。
市场人士指出，当日人民币汇率大涨与美元指数大幅走弱有关，受美国10月份失业率升高影响，周五美元指数快速下跌，跌幅一度超过2%，截至北京时间05:30，报110.7822，跌幅1.9456%。
美国10月失业率意外反弹
有市场分析人士认为，周五晚间公布的美国失业率意外反弹，令市场猜测美联储可能会提前结束加息进程，或是导致美元指数大跌的主要原因。
美国劳工统计局公布的数据显示，10月份非农就业人数新增26.1万人，前值31.5万人；失业率反弹至3.7%，前值3.5%。上述10月非农就业新增人数，显著高于市场预期的20万人。10月失业率略高于市场预期的3.6%；劳动参与率为62.2%，低于市场预期的62.4%。10月平均时薪环比为0.4%，前值0.3%，同比为4.7%，前值5%。
10月美国就业数据公布后，美元指数暴跌，黄金价格大幅反弹，美股上涨，2年期美债收益率冲高回落。
招商证券宏观团队认为，若美国失业率连续3个月回升，美联储就有望结束加息。目前失业率触底迹象明显，美联储可能已经处在加息尾声。
华泰证券固收团队认为，资产价格依然在为薪资增幅放缓以及失业率上行定价，市场可能开始担忧美国失业率将开启上行通道。对市场而言，短期随着联储再度强化鹰派立场，市场的博弈点可能由加息放缓转向加息终点的持续时间，风险资产在两种力量角力下波动加大。中长期而言，需求下行的压力仍会继续显现，就业韧性短期有余温但难以在中期内持续，衰退阴影下的美联储边际转鸽仍是明年的核心博弈点。
美国10月就业数据整体偏中性
不过从整体观察，美国10月就业数据仍偏中性。数据显示，10月美国服务业新增就业人数总体仍保持高位，仍是非农就业的主要贡献，尤其是医疗保健、专业和商业服务和休闲和酒店业。
休闲酒店娱乐新增就业3.5万人，前值10.7万人；医疗保健和社会救助新增就业7.11万人，前值8.07万人；教育和保健服务新增就业7.9万人，前值9.1万人；批发业新增就业1.5万人，前值1.2万人；零售业新增就业0.7万人，前值-0.8万人；信息业新增就业0.4万人，前值0.7万人；建筑业新增就业0.1万人，前值2.2万人；制造业新增就业3.2万人，前值2.3万人。
从劳动力市场指标看，9月JOLTs职位空缺数达1071.7万人，高于预期和前值的1000万和1028万人，创今年第二大增幅，同时9月每个失业者对应约1.9个可用工作；10月ADP数据超预期，达到23.9万人，高于预期和前值的19.5万人和19.2万人。
西部证券首席宏观分析师边泉水认为，美国劳动力市场整体较为稳健，但是非农数据结构上有所松动。从结构来看，职位空缺率虽然依然处于高位，但美国10月ISM非制造业就业指数为49.1，较前值的53出现较为明显的回落，直接陷入至荣枯线以下，不同行业的招聘需求开始逐步分化，意味着在经济不确定性上行的背景下，劳动力市场放缓的迹象仍存。此外，本月失业率的小幅上升，主要来自于劳动参与率的下降，表明劳动力市场的确有所松动。
此外，美国薪资增长正在逐步降温。10月平均时薪同比从前值的5%继续放缓至4.7%，再创今年以来最低水平，与ADP报告所显示的换工作员工与留任员工的年薪增速均回落相呼应，意味着美国薪资增速或已达顶峰，薪资同比增速放缓表明其传导至通胀端的压力将继续削弱。
边泉水指出，往后看，在美联储连续激进加息下，通胀和劳动力市场的拐点均已显现，且其他经济指标不同程度走弱，主要集中在房地产市场大幅放缓、疫后服务消费走弱以及制造业新订单指数的回落。
人民币中长期不具备贬值基础
近期人民币兑美元汇率与美元指数的负相关性显著增强，市场对美联储预期的左右摇摆，导致人民币汇率波动加剧。行情数据显示，9月下旬以来，美元指数在110-115的区间波动，在岸美元兑人民币汇率受美元指数影响在7-7.33间震荡，近两周波动幅度明显加剧，其中10月26日和11月4日振幅均在1.8%以上。如果美元指数后续持续下行，将缓解人民币贬值压力，对国内资产整体有利。
湘财证券宏观研究主管何超认为，人民币中长期不具备贬值基础，明年上半年人民币汇率或反转。中长期而言，我国财政政策、货币政策空间依然充足，经济韧性强劲，人民币并不具备持续贬值的基础。国内方面，明年内需将会延续恢复态势，国外方面连续大幅加息对美国经济运行的负面冲击作用已经显现。
当前我国经济已进入政策效果观察期，后续政策效果还将继续显效，经济增长动能不断积累。连续大幅加息背景下美国经济衰退概率在加大，明年上半年或将看到中美经济周期的再错位，届时人民币汇率或将反转。
此外，考虑到当前稳汇率在货币政策权衡中的比重上升，后续若人民币继续单边贬值，央行政策篮子会审慎地做好准备，不排除会有更多的工具投入使用，人民币单边贬值风险可控。
11月3日央行行长易纲表示，要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
编辑 方静怡
校对 赵琳