和邦生物（603077）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
在国家倡导高质量发展、供给侧改革的大背景下，公司近年来通过产业升级，在核心业务层面均做到销区最具竞争力和持续运营能力制造商。 公司通过和邦工业园综合环保项目投资，在气体排放方面，不仅达标，还优于欧盟排放标准、在废水处理方面，通过对废水的提取、回收工艺，实现了废物有效循环利用，为公司的高质量、可持续发展，打下了坚实的基础。 公司主营业务双甘膦，基于成本、质量优势，已成为全球范围内最大的供应商，全球市场占有率60%;公司纯碱、氯化铵产品，在销区范围内是大多数大型下游制造商的主供商；公司玻璃产品，在销区同等质量产品中，也是用户首选。2018年，公司玻璃产品成功的夺标泸州新机场建设工程，代表着公司的玻璃产品已进入高端建设领域。 基于培育公司持续竞争力，与社会责任一致性理念，公司将2018年管理核心目标继续定位为：环保、安全年。随着国民经济的发展，人民生活水平提高，公司提升环保、安全水平，有效的将公司持续竞争力与社会责任结合，将使公司在市场经济主体中，处于持续领先地位。 2018年公司营业收入60.09亿元，较2017年度增加12.71亿元，增长26.84%。 报告期内，公司通过海外技术引进的自建投产的草甘膦项目运行稳定，拥有全球先进产能制备水平，保证了产品质量服务于农业现代化所需。 公司目前拥有国内单套规模最大的18万吨/年双甘膦--农药中间体生产线，成为全球该产品最大的供应商。 公司控股的以色列S.T.K.生物农药，在生物农药领域，达到世界前沿水平。以色列S.T.K.生物农药在全球拥有23家海外公司、办事处，为公司的农业渠道建设提供了良好扩展基础。 在农业领域，公司正布局和规划国际化的农药产业流程的运营模式，以期更好的发展机遇。 基于"三去"和环保核查，以及下游稳定需求，2018年碳酸钠制造商市场行情保持向好，公司110万吨/年碳酸钠、氯化铵产能，成为公司利润持续增长点。 公司5万吨/年蛋氨酸项目进行工艺提升，并根据新的环保要求追加环保投入。经上述追加投资后，排放大幅度降低，成本将大幅下降，预计项目效益增加1.5亿元/年。公司蛋氨酸项目本次工艺优化追加投资的设备、装置，预计2019年四季度投产。 在产业链领域，公司依托于自身拥有的盐矿、磷矿及石英砂矿资源以及四川天然气产地成本优势，在此基础上将形成：自有盐矿采盐业务-卤水-制盐天然气-合成氨-氢氰酸盐+合成氨-纯碱(氯化铵)+石英砂-玻璃产业链业务；盐卤-烧碱-甲醛+氢氰酸-亚氨基二乙腈-双甘膦-草甘膦农药业务盐-烧碱-甲醛+氢氰酸+硫化氢-蛋氨酸营养剂业务上述全产业链发展模式，通过在全球引进一流技术，形成产品的成本优势、质量优势，增强了公司的核心竞争力，使公司在该类业务中，保持行业的领先地位。 在新材料领域，除依托化工产业基础发展的智能玻璃、特种玻璃业务外，公司积极扩展玻璃产品种类、重点开发节能环保新材料，430万平方米/年Low-E镀膜玻璃生产线项目的投产将丰富公司玻璃产品的多样性，稳固公司在玻璃行业的区域优势。 未来，公司将持续响应国家提出的高质量发展的改革方向，坚持实业、"一带一路"的国际化发展方向，提升公司综合实力、业务规模、回报股东。
二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营产品： (1)公司双甘膦产品，产品质量优良，市场开拓有序，已有效确立了该产品的全球主流供应商地位，实现了预期收益； (2)公司草甘膦，生产稳定，市场销售良好； (3)武骏玻璃运行稳定，产品质量良好，新增高品质Low-E镀膜玻璃产品，巩固了区位优势、销售渠道预先有效建设等有利因素，利润情况良好； (4)碳酸钠产品市场价格平均同比上升，销售稳定； (5)氯化铵产品市场价格平均同比上升，去库存效果明显； (6)以色列S.T.K.生物农药为公司打开国际化农药市场，不断在世界范围获取登记证书，积 极推广生物农药、生物兽药。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 1、双甘膦、草甘膦行业 双甘膦是农药化工行业一种重要的中间体，主要用于生产草甘膦；草甘膦为一种高效、低毒、广谱灭生性除草剂，未来仍将在全球范围大面积施用。随着全球推行转基因作物及全球转基因作物种植面积的扩大，以及新品种的获批，预计未来需求将稳定增长，草甘膦、双甘膦市场将持续向好。 同时，基于其良好的除草效果以及低毒特性，草甘膦也被具有适合轮种期的农业生产以及果园除草所选用。 公司双甘膦产品质量良好，双甘膦主含量达到98.5%以上，氯化物含量低于0.25%,处于行业先进水平。目前已经为该产品全球最大的制造商，且为中国第一大出口制造商，在国际市场主要客户包括Microchem Specialities Trade Limited、Dastech International Inc及EXCEL Crop Care Limited等大型农化品生产商；同时国内主流草甘膦制造商江苏好收成韦恩农化股份有限公司等均为公司主要客户。 由于公司双甘膦项目技术领先、规模匹配合理、成本控制、市场运作到位，还改善了行业格局，使众多草甘膦制造企业更积极的选用双甘膦为原料的工艺制备草甘膦。 2、生物农药行业 生物农药是指非化学合成、利用生物活体或其代谢产物针对农业有害生物进行杀灭或抑制的农药产品；因绿色、健康未来将逐步替代传统化学农药。全球主要农药商均就此作为研发方向。 以色列S.T.K.生物农药从植物提取活性成分，成功研发并推广获得生物农药AGROW奖项及多项世界农药组织认证、有机认证的TIMOREX GOLD,及水产生物制剂AQUAMOR(包括生物调节剂OCEAN、生物水产药剂PETRUS、生物水产镇静剂SEADANOL等),在行业内处于领先水平并不断发展创新。 3、玻璃行业 公司玻璃产品主要为平板玻璃、智能玻璃、特种玻璃、制品玻璃、Low-E镀膜玻璃，其用途包括：建筑行业、广告行业、会展行业、高端物业、汽车行业、基础建材行业。 基于公司玻璃工厂地域布局，经济销售半径内，涵盖重庆、贵阳、昆明、成都等大中城市，除成都外，其余区域，均没有在产品质量上与公司具有竞争力关系的制造商。由此，公司产品竞争优势明显。同时，为提升产品附加值，公司在2018年投产的Low-E镀膜生产线，力争除高端原片市场外，提升制品玻璃的销售，获得更大的产品附加值。 4、碳酸钠、氯化铵 4.1碳酸钠市场未来前景稳定目前行业整合趋势明显，产能淘汰加快，集中度将进一步提升。随着环保压力、规模小的落后产能退出，基本面已经改善。新的格局将有利于具备规模、技术、产品质量优势的企业发展。 4.2氯化铵市场未来前景稳定随着氮肥产业的"三去"、环保要求提升、天然气供应等因素，有效产能急剧下降，再加之国家关税调整，整个氮肥行业市场行情逐渐趋向理性，氯化铵的供求关系也得到改善，氯化铵市场价格维持合理价位运行，基于上述国家政策等综合因素，氮肥行业将迎来一段时间的稳定发展的机遇，将使行业中质量、成本领先企业获得较大的机遇。 5、卤水 公司自有盐矿，从事卤水开采业务，主要作为公司双甘膦业务、碳酸钠业务原料，同时也供应公司持股49%的顺城盐品用于制盐。 卤水属地缘性资源类产品，一般采用管道运输，同区域或管道建设范围内，基本没有同质替代品，而且受销售半径的影响，卤水产品基本没有竞争性和行业竞争格局。 6、蛋氨酸项目 蛋氨酸作为医药中间体、食品营养剂和动物饲料营养剂，市场空间广阔；从国内市场来看，我国养殖业发展迅速，猪肉、禽蛋、畜产品产量规模居世界第一位，并持续保持高速发展，国内对蛋氨酸的需求也保持着快速增长态势。 根据最近10年蛋氨酸下游应用情况变化，液体蛋氨酸占比逐渐增长。就下游用户而言，液体蛋氨酸优势在于节约采购成本；优化饲料配方，降低氮排放；最大化有机酸作用，节约酸化剂；改善饲料品质；缓解应激导致的生产性能减弱(液体相比固体可以更有效地转化为谷胱甘肽)有利于饲料加工的便利性同时提升饲料混合均匀度，利于规模化养殖，降低养殖运营成本；方便运输，提升仓储、运输及终端使用效率，节省人工操作等。 公司面对上述液体蛋氨酸的众多优势，以及我国蛋氨酸生产除满足国内需求外，也对外进行出口。考虑全球液体蛋氨酸使用量占蛋氨酸全部使用量比例约为40%,而在美国、墨西哥等国家，液体蛋氨酸的使用量占比超过60%的需求发展状况，进行的工艺优化。随着中国、印度等发展中国家家禽行业逐步整合以及养殖工业化、自动化水平提升，液体蛋氨酸需求增长将高于固体蛋氨酸。 综上，公司对蛋氨酸项目进行优化，将产品固体蛋氨酸调整为液体蛋氨酸，是顺应市场蛋氨酸产品的发展需求趋势，以提升公司的盈利能力，同时还实现节能减排的目的。 (二)公司发展战略 2012年度，公司拟定了往高端产业发展的战略并进入高速发展期。2017年开始，公司提出产业升级、高质量发展战略。2017年-2018年期间，公司围绕着产业升级发展战略，先后实施了：蛋氨酸工艺优化项目、双甘膦工艺优化项目、和邦工业园区综合环保项目。 在2012年至2018年期间，得益于资本市场支持和公司管理团队的强大执行力。公司新增实业投资项目10个，完成实业投资项目7个，在建项目3个，分别是：武骏玻璃项目(已投产并实现效益)、双甘膦项目(已投产并实现效益)、草甘膦项目(已投产并实现效益)、以色列S.T.K.生物农药项目(并购项目)、6改9项目(已投产并实现效益)、和邦工业园环保综合利用项目(已完工并实现节能减排作用)、Low-E镀膜玻璃(已投产)、蛋氨酸项目优化(在建)、双甘膦项目升级(在建)、环氧虫啉项目(在建)。 在未来相当长一段时间内，公司仍将持续依据股东大会、董事会决策，以团队执行力为保证，持续实施产业升级及扩张型发展战略。 通过引进世界一流技术、投资、并购优质实业项目，发展生物农药、双甘膦、草甘膦、蛋氨酸高起点农化产品，新材料项目等高端精细化工产品项目，以保证公司的发展战略规模与质量并举。 三个一流是公司发展战略的基础目标，公司将进一步以一流产品、一流质量、一流成本为基础，通过投建、引进、并购、海内外结合等各方面手段，持续、高速、稳健发展。 (三)经营计划 1、项目、产品 公司在新型生物农药、化学农药、医药中间体、精细化工产品、联碱产品、智能玻璃等多主线业务共同发展的格局下，实施差异化、专业化的经营模式。在市场开发方面，根据各产品特性和客户群差异，制定并不断完善市场开发和客户维护计划，以质量、成本、售后服务为基础，与客户建立长期合作关系。 在产项目：碳酸钠、氯化铵、双甘膦、草甘膦、玻璃等项目保持达产达标、成本领先逐渐形成全球领先制造企业或区域(主销区)领先的制造企业；生物农药项目，加快产品登记、产品研发、市场开发，逐渐的扩大销售区域和销量。 2018年度：蛋氨酸项目优化、双甘膦项目升级按计划实施，Low-E镀膜生产线项目、和邦工业园环保综合利用项目完工。 2、日常经营管理 在日常生产经营方面，环保、安全为公司日常运营第一要素，通过精益化、专业细分管理，达成达产、达标、成本控制目标，推进和加强内部运作市场化为运营手段，不断提升效率和效益。 积极的进行市场拓展，实现较好的经营收益。
四、报告期内核心竞争力分析 (一)发展战略优势 2012年度，公司拟定了往高端产业发展的战略并进入高速发展期，2017年开始，公司提出高质量发展、产业升级发展战略。2017年-2018年期间，公司围绕着产业升级发展战略，先后实施了：蛋氨酸工艺优化项目、双甘膦工艺优化项目、和邦工业园区综合环保项目。 在2012年至2018年期间，得益于资本市场支持和公司管理团队的强大执行力。公司新增实业投资项目10个，完成实业投资项目7个，在建项目3个，分别是：武骏玻璃项目(已投产并实现效益)、双甘膦项目(已投产并实现效益)、草甘膦项目(已投产并实现效益)、以色列S.T.K.生物农药项目(并购项目)、6改9项目(已投产并实现效益)、Low-E镀膜玻璃、和邦工业园综合环保项目(已完工并实现节能减排作用)、蛋氨酸项目工艺提升(在建)、双甘膦项目工艺优化(在建)、环氧虫啉项目(在建)。 在未来相当长一段时间内，公司仍将持续依据股东大会、董事会决策，以团队执行力为保证，持续实施高质量发展、产业升级及扩张型发展战略。 通过引进世界一流技术、投资、并购优质实业项目，发展生物农药、双甘膦、草甘膦、蛋氨酸高起点农化产品，新材料项目等高端精细化工产品项目，以保证公司的发展战略规模与高质量发展并举。 三个一流是公司发展战略的基础目标，公司将进一步以一流产品、一流质量、一流成本为基础，通过采用投建、引进、并购、投资海内外相结合的方式，高质量、持续、高速、稳健发展。 (二)资源、成本、产业链优势及整合优势 公司依托于自身拥有的盐矿、磷矿及石英砂矿资源，在此基础上形成110万吨/年碳酸钠业务产能，210万吨/年卤水，并进一步向下游智能玻璃、特种玻璃业务、Low-E镀膜玻璃、双甘膦、草甘膦业务领域拓展，成本上严格控制，环保、安全也有保障。 公司充分利用资源优势、成本优势、产业链优势并通过进一步整合，在传统业务领域持续保持行业领先地位。 (三)高效、高执行效率、凝聚力强的团队优势 公司具有一批高效、高执行力的团队。从公司2012年上市至今，公司成功完成：武骏玻璃、双甘膦、草甘膦、6改9、S.T.K.并购、和邦工业园综合环保、Low-E镀膜玻璃7个实业项目的投资建设，且有3个项目在建。 公司核心管理运营团队，从公司设立至今，有增无减，团队凝聚力强，具备了公司高速发展的核心人力资源基础。 随着公司不断的人才引进，高效、成熟，核心管理团队，均围绕着公司利益最大化，勤勉尽职为公司的发展做出贡献。 (四)社会责任与机遇 公司始终笃定于实业，借助资本市场，给予公司高速发展机遇，引进了全球一流的蛋氨酸、草甘膦先进技术、工艺，不仅为公司的实业发展奠定了高起点基础，也为中国经济发展做出了贡献。公司并购以色列S.T.K.生物农药，其先进的生物农药，对中国农业产业升级、提升中国农产品质量、减少环境污染、支持农业的可持续发展，也做出了积极的贡献。 公司新投的综合环保升级回收项目，对应了国家未来可能的高标准、高要求的环保标准，有效的实现清洁生产、综合利用，为国家的环保、社会资源有效利用做出了积极的贡献。 公司通过社会责任与提升公司持续竞争力的一致性发展理念，也是公司能在行业里，保持领先地位的核心竞争力之一。